Алгоритмическая торговля

Согласно недавним исследованиям фондового рынка, алгоритмическая торговля занимает половину всего количества сделок с участием американских акций.

Сегодня миллионы позиций как на фондовой, так и валютной бирже, открываются именно с помощью готовых алгоритмов, которые абсолютно сопоставимы с торговлей реальным трейдером.

Именно алгоритмический трейдинг помогает его участникам открывать и закрывать сделки максимально быстро, из чего вытекает понятие «высокочастотная торговля».Алгоритмическая торговля

Как развивалась алгоритмическая торговля?

До 1970-х годов фондовые торги проходили на специальных площадках в форме аукциона. Трейдеры оплачивали там места, и проводили торговую деятельность. Позже, в связи с возникновением телекоммуникационных систем, у участников биржи появилась потребность в их проведении в удаленном режиме. Не находясь в торговом зале, что постепенно давало почву для развития алгоритмической торговли.

Отчет о плюсах алгоритмов для человечества, опубликованный аналитиками IBM в начале 2000-х, дало сильный толчок для развития этой сферы. Данная публикация и то, что глобальные биржи постепенно соединялись в одну масштабную сеть, со временем привело к обширному использованию алгоритмов и систем, запрограммированных на ведение покупок и продаж без самого человека, но с заданными им условиями.

Глобальный технологический прогресс породил явление высокочастотной торговли. Суть ее заключается в том, что информация, необходимая для торговой деятельности, поступает алгоритму раньше, нежели трейдеру. Благодаря этим данным, открываемые позиции несут гораздо меньшие риски, чем без них.Алгоритмическая торговля1

Алгоритмическая торговля на Форекс: виды стратегий

Самым конкурентным сегментом как на валютной, так и фондовой бирже является именно трейдинг с алгоритмами. Лидирующие компании, занимающиеся их производством, из-за высокого уровня конкуренции вынуждены оптимизировать и модернизировать свою продукцию на постоянной основе, ведь роботы склонны к быстрому устареванию в таких условиях.

Для подтверждения этого факта стоит сказать, что одна фирма, специализация которой – высокочастотный трейдинг, из-за простой помехи в работе ее алгоритма потерпела убытки в 400 млн $ менее чем за час!

Условное деление стратегий, которые применяются в данном виде торговой деятельности на валютном рынке, предполагает 3 вида торговых тактик:

  1. Арбитражные.
    Алгоритмические трейдеры могут проводить арбитражные сделки, основанные на соотношении разных активов определенных сегментов. Это значит, что после нахождения конкретной закономерности в изменении цены, алгоритм проводит операции на разные направления движения стоимости, задерживающиеся лишь на долю секунды. Поэтому именно советники и алгоритмы помогают минимизировать риски при реализации таких торговых стратегий.
  2. «Опережающие» стратегии.
    Размещая собственные алгоритмические сервера недалеко от биржевых зданий, трейдеры рассчитывают, что их торговые приказы будут исполняться максимально быстро, получая доступ к данным о ценах раньше своих коллег. Именно на основании этого преимущества они формируют свои тактики торговли высокочастотного уровня.
  3. Тактики маркетмейкеров.
    Когда речь идет о ликвидности на валютном рынке, стоит упомянуть о маркетмейкерах – компаниях, которые создают ее в большом размере на разных торговых инструментах, обеспечивая при этом наиболее благоприятные для себя условия. Примечательно, что малопопулярные или вовсе неликвидные активы также могут становиться ликвидными благодаря фирмам, которые получают большие суммы за ее создание.

Последствия развития алгоритмического трейдинга на Форекс Алгоритмическая торговля2

Каждый среднестатистический трейдер может отметить те улучшения, которые биржевые алгоритмы привнесли в торговый процесс. Одно из них – высокая степень ликвидности почти всех базовых инструментов, которая позволяет участникам валютной биржи заключать сделки по заявленной стоимости.

Еще одно позитивное изменение – значительное уменьшение значимости спреда, вызванное конкуренцией компаний в сфере высокочастотной торговли.

Но в то же время, трейдеры не могут уберечься от злоупотребления таким видом торговли крупными маркетмейкерами, а также их манипуляций, вызывающих возникновение реквот и неожиданных изменений в цене.

Оцените статью, спасибо!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *